Акылжан Баймагамбетов: Мы отражаем ту ситуацию, которая складывается на рынке

Глава КФГД о современном расчете предельных ставок по депозитам в тенге и сохранности сбережений вкладчиков

Акылжан Баймагамбетов: Мы отражаем ту ситуацию, которая складывается на рынке

С 1 сентября 2019 года Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД) изменил подход к расчету наибольших ставок вознаграждения по вкладам населения в государственной валюте. Сейчас предельные ставки по депозитам физических лиц в тенге будут устанавливаться каждый месяц, а не ежеквартально, как ранее. При всем этом ориентиром для определения цены фондирования станет средневзвешенная рыночная ставка, или базисная ставка Государственного банка РК зависимо от вида и срока вклада. О том, какие пиковые ставки по депозитам физических лиц сложатся на 2 ближних месяца и в связи с чем были приняты вышеназванные поправки в интервью корреспонденту «Капитал.kz» поведал председатель АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» Акылжан Баймагамбетов.

— Акылжан Маликович, расскажите, пожалуйста, о современной методике пиковых  ставок вознаграждения по депозитам в тенге, в чем ее отличие от предшествующей и почему она поменялась?

— Напомню, что в октябре 2018 года поменялась депозитная линейка, были введены новейшие банковские продукты – срочные и сбердепозиты. Дело в том, что действующие на тот момент депозиты не стали отвечать де-факто принятым критериям срочности. Депозит стал текущим счетом с выплатой процентов.

Рынок расставляет по местам, сколько должен стоить тот либо другой набор рисков, который в свою очередь отражается в ставке. С данной для нас точки зрения наиболее справедливо различать продукты, чем оценивать по одной шкале депозиты с совсем различными чертами.

Сначало, статистики не было, ставки установили экспертным методом, другими словами анализировали предложения банков и то, какие депозиты были на рынке в принципе. Лишь некие из их отвечали аспектам срочности. На данный момент, когда накопился достаточный размер статистики, мы созрели для того, чтоб запустить рыночное определение ставок. При всем этом сам механизм расчета обсуждали как с БВУ, так и с Государственным банком.

В чем отличие? Ранее ставка устанавливалась ежеквартально, на данный момент принято решение – устанавливать ставку каждый месяц, чтоб как можно скорее передавать данные в регулирование. Сейчас ставки будут устанавливаться чаще, оперативней.

В современной методике принцип рыночного ценообразования реализован так. Мы опираемся на два показателя – средневзвешенную ставку вознаграждения, которая сложилась на рынке, и на базисную ставку Нацбанка.

Что такое рыночная ставка? Это средневзвешенная ставка привлечения всех депозитов за соответственный месяц, как она по сути сложилась на рынке. Беря во внимание то, что все банки привлекают депозиты по различным ставкам: кто-то выше, кто-то ниже.

Мы применяем данный индикатор на большом отрезке  времени – это депозиты на год, выше года, двухгодовые, 3-х летние. Вычисляем средневзвешенную ставку привлечения и плюсуем спред в 1 п.п. – так получаем ставку на месяц вперед. Мы ее объявляем и даем банкам месяц на внедрение.

На маленьком сроке мы смотрим по отрезку кривой доходности на базисную ставку, поэтому что это инструмент денежно-кредитной политики Нацбанка. Бесспорное правило для несрочных вкладов: базисная ставка, установленная Нацбанком, плюс 0,5 п.п. спреда для несрочных вкладов.

Что касается срочных и сбервкладов на маленький срок – 3 либо 6 месяцев – то тут мы смотрим, какая ставка будет выше исходя из базисной ставки со спредом 1 п.п. либо средневзвешенной рыночной ставки с этим же спредом.

— Выходит, что максимальные ставки будут публиковаться на ежемесячной основе. Не вызовет ли это неудобство у банков и вкладчиков?

— Да, сейчас пиковые ставки трансформируются почаще, но это не значит, что банку необходимо непременно менять ставки по депозитам. Если ставки – в границах рекомендованных и банк не испытывает потребности прирастить либо уменьшить приток депозитов, он может не поменять ставку. С иной стороны, пересмотр каждый месяц  наибольших ставок разрешает оперативно реагировать на изменение цены средств на рынке.

Вкладчикам это не доставит неудобства, потому что наибольшие ставки распространяются лишь на новые договоры. Ставки по старым договорам сохраняются до пролонгации.

Необходимо отметить, что таковой нередкий пересмотр ставок практикуется и в остальных странах. К примеру, в Российской Федерации базисный уровень доходности определяется Центральным банком каждый месяц, а в Соединенных Штатах Америки – ставка устанавливается Федеральной компанией страхования депозитов раз в неделю.

В интернациональной практике, чем чаще актуализуют рекомендуемую пиковую ставку, тем меньше она отрывается от движения рынка.

— Тогда возникает вопрос: какие депозиты самые популярные на рынке и как это коррелирует с наивысшими ставками?

— Вправду, мы наблюдаем высокую корреляцию между пиковыми ставками и объемом привлеченных вкладов. Так, среди сбервкладов более популярны депозиты без пополнения на срок 1 год и больше, ставки по которым в сентябре будут находиться в границах 13,5-14,2%. Удельный вес таковых вкладов в общем объеме сбервкладов составляет 85%.

Среди срочных вкладов, напротив, более популярны вклады с правом пополнения на 1 год и больше: их совокупная часть составляет 82%.

Я думаю, что люди рассуждают так. Если имеют возможность продолжительно хранить крупную сумму без частичного снятия и без пополнения либо уже накопили сбережения – выбирают сбервклады – из-за сочень большой ставки вознаграждения. К примеру, средняя сумма сбердепозита – 4,8 млн тенге. Если планируют пополнять – то открывают срочный депозит с пополнением. По мере скопления переводят со срочного депозита на сберегательный.

Сектор сбервкладов – самый быстрорастущий в тенговой депозитной базе. Размер этих вкладов в остатке на 1 августа достигнул 166 миллиардов тенге, рост с начала года – практически в 6 раз. Для сопоставления: на 1 ноября прошедшего года, когда была получена 1-ая статистика, сбервклады составляли всего 5 миллиардов тенге. Конкретно этот продукт пользуется огромной популярностью, другими словами лучшим образом отражает ожидания вкладчиков и банков, и его стоимость находится в тех границах, которую банки могут платить, а вкладчики хотят получить, соглашаясь с критериями.

В отличие от сберегательных, срочные вклады не демонстрируют динамики: их размер в остатке сохраняется на уровне 50-60 миллиардов.

— Как поменяются пиковые ставки по тенговым вкладам в сентябре?

По сбервкладам – повысятся на всех сроках, как по депозитам с пополнением, так и без пополнения.

По самым актуальным на данный момент сбервкладам без пополнения ставки в сентябре повысятся с 13,0% до 13,5% – по депозитам на год, с 13,5% до 14,2% – по депозитам выше года.

Мы наблюдаем, что в течение данной недели некоторые банки уже подняли ставки по сберегательным вкладам.

По срочным вкладам ставки поменяются разнонаправленно, вслед за рынком. Но, в целом, на всех периодах дифференциал между ставками вознаграждения по срочным и сбервкладам усилится в пользу сберегательных. По срочным вкладам также ставка увеличивается для более нужных видов и сроков: с правом пополнения на 1 год – с 11,0% до 11,3%; с правом пополнения выше года – с 10,5% до 10,8%.

По несрочным вкладам ставка, напротив, не сильно понижается с 9,8% до 9,5%, поэтому что тут мы привязываемся к базисной ставке (9%) плюс 0,5% спреда.

—Вы уже произвели расчет ставок на октябрь?

— Да, ставки на октябрь уже опубликованы.

Ставки по тем депозитам, по которым в прошедшем периоде привязка была к базисной ставке – это несрочные и 3-месячные срочные вклады, сохраняются, потому что базисная ставка за этот период не пересматривалась.

По остальным срочным вкладам наибольшие ставки понижаются вслед за снижением ставок банков на различные сроки – от 0,2 п.п. до 0,9 п.п. зависимо от срока.

По сбервкладам предельные ставки или сохранятся, или поменяются не сильно, зависимо от срока: на маленьких – ставка сохраняется; на самый пользующийся популярностью срок 1 год – увеличивается на 0,1 п.п.; на срок больше года – снижается на 0,1 п.п.

— Из произнесенного мы наблюдаем, что ставки по депозитам в большинстве своем увеичиваются. В таком случае, не приведет ли это к повышению цены кредитов?

— Вы полностью правы, что это может повлиять на стоимость ресурсов, которые банки готовы предоставлять своим клиентам. Но подчеркиваю, что тут банки сами принимают решение об изменении цены фондирования. Если они ощущают, что для их недешево привлекать депозиты по очень рекомендованной ставке, то тогда соответственно начнут ее снижать, и это повлияет на максимальные рекомендуемые ставки в следующем периоде.

Потому тут мы лишь отражаем ту ситуацию, которая складывается на рынке: есть спрос и есть предложение, а вот в какой точке они сойдутся, решать уже его игрокам. Но мы даем возможность оперативно реагировать на изменение цены средств.

— Будет ли пересмотрена ставка по валютным депозитам?

— С 1 июня 2019 года пиковые ставки по сберегательным и срочным депозитам в зарубежной валюте со сроком 12 месяцев и больше уже были повышены до 2%. При всем этом предельные ставки по отзывным вкладам, также срочным и сбервкладам до 12 месяцев остались на уровне 1%. Действующие ставки правильно отражают текущие рыночные условия, потому нет необходимости пересматривать их в ближайшее время.

Если опять обратиться к международному опыту, в Штатах самые большие ставки для подобных депозитов в банках варьируют от 0,81% до 1,83%.

— Некоторые аналитики не исключают объединение и даже банкротство ряда банков после проведения оценки качества активов AQR. В таком случае как защищены сбережения вкладчиков и есть ли у КФГД ресурсы для того, чтоб защитить депозиты?

— Исходя из убеждений вкладчиков, так как мы защищаем конкретно вкладчиков, могу сказать, что фонд соответствует установленным интернациональным эталонам: как уже обсудили, уровень гарантии в Казахстане находится на довольно высоком уровне, у нас высочайший охват счетов. Резерв фонда для выплат гарантийного возмещения достаточен – 485 миллиардов тенге. В законодательство заложены и антикризисные сценарии. По мере необходимости КФГД может применять 70% собственного уставного капитала для выплат, а это уже 595 миллиардов тенге.Мы также вправе обратиться за денежной поддержкой в Государственный банк.

Таким образом, простым гражданам, у которых депозиты находятся в границах гарантии, не надо волноваться о сохранности собственных депозитов.

— Как застраховать депозит?

— Страхование – это история про управление риском. К примеру, самый тривиальный риск – кредитный. Его и берет на себя фонд гарантирования депозитов – в границах наибольшей суммы гарантии.

На данный момент сумма гарантии по депозитам – трехкомпонентная. По сбервкладам в тенге – самый высокий уровень гарантии, 15 млн тенге. По срочным и несрочным вкладам в тенге гарантия составляет 10 млн тенге, по всем видам вкладов в зарубежной валюте – 5 млн тенге.

Гарантия по депозитам работает автоматом: право на защиту сбережений предвидено законом для всех. Дополнительное не плохое решение – размещать средства в различных банках. Это разумеется для больших вкладчиков, чьи сбережения превосходят сумму гарантии. Но это правило актуально и для вкладчика с маленьким депозитом, и даже для семьи: постоянно лучше диверсифицировать опасности и разместить средства в нескольких банках. Традиционное правило риск-менеджмента – не держите все яйца в одной корзине, каким бы комфортным для вас этот метод ни казался.

— Ожидается ли в ближайшее время изменение максимального размера гарантирования вкладов? И на основании чего он вначале был определен?

— Напомню, что крайний пересмотр размера гарантии по депозитам физических лиц в Казахстане был проведен в 2018 году – был установлен самый высокий уровень гарантии по сбервкладам в тенге. Цель – сформировать размеренную базу фондирования банковского сектора за счет увеличения привлекательности этих вкладов. Мы собираем статистику и наблюдаем, что сумма гарантии достаточная: ее текущий размер в полном объеме защищает 99,8% счетов вкладчиков.

Если посмотреть на примере, то в «Банке Астаны» 99,6% вкладчиков были стопроцентно охвачены гарантией, другими словами их сбережения с учетом скопленного вознаграждения находились в границах наибольшей гарантируемой суммы. В Qazaq Banki таковых вкладчиков было 95%.

Есть и другой неплохой показатель эффективности гарантии – это отношение суммы гарантии к ВВП на душу населения. В Казахстане общая сумма гарантии по депозитам превосходит ВВП  на душу населения в 4,7 раза, по депозитам в зарубежной валюте – в 1,5 раза. Мировой эталон – 1-2 ВВП  на душу населения.

Оцените статью
Добавить комментарий